Пистолет-пулемёт использовался в качестве личного оружия, состоял на вооружении вермахта во время Второй мировой войны. В августе 1938 года производство было быстро налажено, к началу войны — в сентябре 1939 года — было произведено уже 8 772 экземпляра этого пистолета-пулемёта. Хотя имя конструктора МР-38 нельзя назвать с определённостью, обычно его создателями считают конструкторов ERMA Бертольда Гейпеля и Генриха Фольмера, поскольку у него были особенности, присущие их прежнему пистолету-пулемёту ЕМР.
Производство МР-38 продолжалось до начала 1941 года: первоначально оно было организовано в компании ERMA. Позже, по мере того как рос спрос на них, они изготовлялись также на заводе Генеля. Хотя точная дата начала производства пистолета-пулемёта Генелем неизвестна, сохранившиеся экземпляры указывают на то, что это произошло не позднее начала 1940 года.